ميكروسوفت تراجع رهاناتها على "السحابة الجديدة"، وتعزز التدقيق وتنسحب من بعض مشاريع مراكز البيانات
تقوم Microsoft بتشديد الرقابة على شركاء الحوسبة السحابية "الجدد"، وتنسحب من المشاريع عالية المخاطر وتؤجل توقيع الصفقات الجديدة. في السابق، التزمت Microsoft بمبالغ إجمالية تزيد عن 80 مليار دولار مع شركاء مثل Nscale وNebius وCoreWeave وIREN، لكن بسبب تأخير تسليم مراكز البيانات، أعطال الأسلاك، وضغوطات تنظيمية، أصبحت العلاقات مع الشركاء أكثر توتراً. بعد إعلان الخبر، انخفضت أسعار أسهم IREN وNebius بأكثر من 20%.
تقوم مايكروسوفت بإعادة تقييم رهاناتها الاستراتيجية في مجال "السحابة الجديدة". في مواجهة تأخيرات مشاريع مراكز البيانات، ومقاومة من الجهات التنظيمية، وارتفاع التكاليف، بدأت شركة التكنولوجيا العملاقة هذه بتشديد الرقابة على شركاء القدرة الحاسوبية من الأطراف الثالثة، وتبدي تردداً واضحاً في ما إذا كانت ستواصل توسيع هذه الشراكات.
في 5 نوفمبر، ووفقاً لما نقله بلومبرغ عن أشخاص مطلعين، باتت مايكروسوفت تعزز الإشراف على بعض مشاريع مراكز البيانات لشركات Nebius، IREN وNscale، وتنسحب من المشاريع التي تراها عالية المخاطر، وتناقش داخلياً ما إذا كانت ستواصل توقيع صفقات جديدة في مجال السحابة الجديدة.
هذا التحول ظهر بوادره في مؤتمر نتائج الأرباح الأخير لمايكروسوفت، حيث أشارت المديرة المالية، إيمي هود، علناً إلى تأخيرات تسليم القدرة الحاسوبية من أطراف ثالثة ثلاث مرات، مما يعطل خطط الإنفاق للشركة.
في السابق، التزمت مايكروسوفت بحجم كبير جداً من الاستثمارات في مجال السحابة الجديدة: حيث بلغ أعلى مبلغ التزام تجاه Nscale ما يصل إلى 43.8 مليار دولار، وتجاه Nebius حتى 19.4 مليار دولار، وأكثر من 10 مليارات دولار تجاه CoreWeave، وحوالي 9.7 مليار دولار تجاه IREN.
هذه التحركات شكلت صدمة كبيرة لصناعة السحابة الجديدة. وبعد الإعلان عن هذه الأخبار، هبطت أسعار أسهم IREN وNebius بنسبة وصلت إلى 20%. وقد قدرت مؤسسة Gartner للأبحاث أن 80% من مزودي السحابة الجديدة قد يواجهون الاندماج أو الإغلاق بحلول نهاية عام 2030.
تكرار المشكلات في المشاريع، IREN تصبح محط تركيز المخاطر
وفقاً للتقارير، من بين المشاكل التي ظهرت مؤخراً هناك عطل في أسلاك مشروع IREN في تكساس. تعتمد خوادم مراكز البيانات على شبكات الألياف الضوئية المعقدة للربط، ما يجعل مشاكل الأسلاك تؤثر مباشرة على تقدم تسليم المشروع ككل.
وقد تعرض هذا المجمع في أبريل من هذا العام لحادث حريق بمولد الطاقة، كما كشفت IREN في أغسطس عن تأخير في تسليم المعدات في المنطقة، ما يدل على تراكم المشكلات.
ونقلاً عن أشخاص مطلعين، عقدت IREN اجتماعاً مع إدارة مايكروسوفت الأسبوع الماضي، تم خلاله التوصل إلى جدول زمني معدل، مما قد يؤدي إلى تأجيل إنجاز المشروع لأسابيع أو حتى أشهر.
ورفضت IREN التعليق على الأمر. أما مايكروسوفت، فقد صرحت بأنها تدير علاقاتها مع شركاء البنية التحتية بناءً على "احتياجاتها واحتياجات عملائها"، بما في ذلك متابعة عمليات التسليم وتعديل الخطط في حال تغيرت الظروف، ووصفت هذه الإجراءات بأنها "ممارسات طبيعية ومسؤولة لإدارة مشاريع البنية التحتية الكبيرة والمعقدة".
تعزيز مايكروسوفت للإشراف الميداني والانسحاب من المشاريع
في مواجهة عدم اليقين في التسليم، اتبعت مايكروسوفت مسارين متوازيين.
من ناحية، قامت الشركة بشكل متزايد بإرسال موظفين إلى مواقع المشاريع مباشرة. ووفقاً للتقارير، أرسلت مايكروسوفت خلال الأشهر الماضية موظفين إلى مشروع Nebius في نيوجيرسي، وكذلك إلى مشاريع Nscale وIREN في تكساس، لضمان بناء المرافق وفقاً لمواصفات مايكروسوفت والامتثال لمتطلبات الجهات التنظيمية.
من ناحية أخرى، بدأت مايكروسوفت الانسحاب بشكل نشط من المشاريع التي تعتبرها غير قابلة للتنفيذ. ذكرت وال ستريت جورنال أن مايكروسوفت انسحبت من عدة مشاريع لـ Nscale، ورفضت توسيع التعاون في تكساس، ليتولى Figure AI القدرة الحاسوبية المعنية لاحقاً. بالإضافة إلى ذلك، سحبت مايكروسوفت خطاب نوايا ولم تعد تخطط لاستئجار قدرة حاسوبية قدرها 1.35 جيجاوات من مركز بيانات Nscale في ولاية فرجينيا الغربية.
تعرضت Nscale لضربة مزدوجة جراء ذلك. ووفقاً لصحيفة "فاينانشال تايمز" البريطانية، ألغت مايكروسوفت في بداية العام عقد إيجار بقيمة 3 مليارات دولار مع مركز بيانات Nscale في إسكس بالمملكة المتحدة. سجلت الشركة خسارة صافية بلغت مليار دولار في النصف الأول من العام، بينما لم تتجاوز إيراداتها 141 مليون دولار، رغم أن إجمالي تراكم العقود لا يزال يصل إلى 103 مليارات دولار.
وكانت Nscale تستعد لطرح عام أولي بقيمة تصل إلى 35 مليار دولار، ويمثل مجلس إدارتها أعضاء بارزون منهم المديرة التنفيذية السابقة في Meta، شيريل ساندبرج، ونائب رئيس الوزراء البريطاني الأسبق السير نيك كليج، وهو ما يعرض خطط الاكتتاب لمزيد من الضغوط بعد خسارة هذه العقود المتتالية.
تزايد الضغوط على القطاع وارتفاع المخاطر التنظيمية
بالنسبة لقطاع السحابة الجديدة، يزداد الوضع الخارجي صعوبة أيضاً.
فقد فاز هذا الأسبوع عدة مرشحين من الحزب الديمقراطي لمناصب حاكمي ولايات، جميعهم جعلوا تعزيز الرقابة على مراكز البيانات بنداً رئيسياً في حملاتهم. من بينهم، دعت حاكمة ولاية تكساس المنتخبة، جينا هينوجوسا، إلى تعليق تطوير مراكز البيانات فوراً حتى يتم وضع نظام رقابي أفضل، وهو ما يشكل تهديداً مباشراً لمراكز أعمال العديد من شركات السحابة الجديدة.
كان ماسك قد أبدى توقعات متشائمة حول هذا القطاع من قبل، وقال إن العديد من الشركات العاملة في السحابة الجديدة قد يتم استبعادها كـ "سمك صغير" بسبب عدم قدرتها على جمع ما يكفي من التمويل التشغيلي. أما توقعات Gartner فكانت أكثر صراحة: بحلول نهاية عام 2030، قد يتم دمج أو إغلاق 80% من المشاركين في القطاع.
أما داخل شركة مايكروسوفت، فالجدل حول استراتيجية السحابة الجديدة قديم. إذ كان المدراء التنفيذيون دائماً قلقين من أن إسناد جزء من الأعمال إلى الخارج قد يعزز نمو منافسين محتملين، لا سيما وأن خبرة شركات السحابة الجديدة في بناء وتشغيل مراكز البيانات محدودة نسبياً، مما يفرض على مايكروسوفت أعباء أعلى من حيث التكاليف ومخاطر أكبر في التنفيذ.
إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.
You may also like
أودايلي نجمة اليومية: بيرنشتاين يعلق على أداء Coherent (COHR.US) في الربع الأول: لا توجد مشاكل بحد ذاتها، النقطة الرئيسية هي متى سيتم تحقيقها، ويستمر في تصنيف "تجاوز السوق".
أصدرت شركة بيرنشتاين تقريراً بحثياً جديداً يقيم نتائج Coherent الفصلية: التقرير الفصلي نفسه لا توجد به مشكلة، المشكلة تتعلق بـ "موعد تحقيق النتائج".
سبل جديدة! تحت ضغط تنظيمي، تخطط NVIDIA لتحويل "المباني القديمة" إلى مراكز بيانات بقدرة تصل إلى 1 جيجاوات
تستهدف شركة Nvidia أكثر من 130 مبنى تابعة لشركة الاتصالات Brightspeed التي على وشك الإفلاس، وتتعاون مع عملاق الاستثمار الخاص Apollo، وتخطط لإنشاء شبكة ذكاء اصطناعي موزعة في 20 ولاية أمريكية، بقدرة كهربائية إجمالية تبلغ حوالي 1 جيجاوات. لا يحتاج تحويل المباني القديمة إلى بدء الموافقات من نقطة الصفر، مما يسمح بتجنب اللوائح الجديدة لمراكز البيانات التي يدفع بها الحكام المنتخبون حديثًا في عدة ولاي ات. من المتوقع البدء بنشر الخوادم في الربع الأول من عام 2027، ويشمل العملاء المستهدفون شركات مثل SpaceX وAnthropic وOpenAI.
أسعار العملات المشفرة
المزيد
