Der Ölpreisanstieg als größter Treiber! Marathon Petroleum (MPC.US) steigt im Jahresverlauf um über 200% und übertrifft zahlreiche Chip-Giganten – Aktienkurs erreicht 52-Wochen-Hoch, weiterhin optimistische Prognosen

Laut Informationen der Zhihu Finance APP hat Marathon Petroleum (MPC.US) in diesem Jahr außergewöhnlich stark abgeschnitten, wobei der Kursanstieg sogar die führenden Technologie- und Chiphersteller übertroffen hat. Daten zeigen, dass die Aktien des Raffinerieunternehmens seit Jahresbeginn um über 200 % gestiegen sind und damit besser abschnitten als Chipaktien wie NVIDIA (NVDA.US), Intel (INTC.US), AMD (AMD.US), Qualcomm (QCOM.US) und Broadcom (AVGO.US). Diese starke Performance sorgte dafür, dass die Aktie wichtige Energie- und Technologie-ETFs übertraf, darunter den Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), den VanEck Semiconductor ETF (SMH) sowie den Global X Artificial Intelligence & Technology ETF (AIQ).

Zweifellos haben die durch den Ölpreisanstieg getriebenen höheren Raffineriemargen (Crack-Spreads) sowie der Anstieg der Tarife und Durchsatzvolumina im Midstream-Geschäft maßgeblich zur starken Entwicklung des Raffinerieunternehmens beigetragen. Aus den Finanzergebnissen des zweiten Quartals von Marathon Petroleum geht hervor, dass der Umsatz im Jahresvergleich um mehr als 5 % auf 52,33 Milliarden US-Dollar gestiegen ist und damit die allgemeinen Analystenschätzungen von 41,44 Milliarden US-Dollar deutlich übertroffen hat; der Gewinn je Aktie erreichte 17,73 US-Dollar gegenüber 3,96 US-Dollar im zweiten Quartal 2025. Auch die Raffinerie- und Marketingmarge stieg im zweiten Quartal deutlich und lag bei 36,33 US-Dollar pro Barrel, verglichen mit 17,58 US-Dollar pro Barrel im Vorjahreszeitraum.

Darüber hinaus schloss Marathon Petroleum im zweiten Quartal zwei renditestarke Investitionen zur Verbesserung der Produktausbeute ab, und zwar an der El Paso Raffinerie in Texas (El Paso refinery) und an der Robinson Raffinerie in Illinois (Robinson refinery).

Marathon Petroleum erklärte, dass die Investition zur Verbesserung der Produktausbeute in der El Paso Raffinerie die Fähigkeit zur Produktion von Spezialbenzin erhöht hat, das die Märkte in El Paso, Phoenix und Mexiko bedienen kann und so "ihre geografischen Vorteile und Wettbewerbsposition weiter stärkt". Gleichzeitig ermöglichte die Investition in die Robinson Raffinerie dem Unternehmen, täglich etwa 10.000 Barrel zusätzliches Flugbenzin zu produzieren, um die wachsende Nachfrage auf dem regionalen Markt zu bedienen.

Marathon Petroleum wird am 3. November die Ergebnisse des dritten Quartals bekannt geben. Das Unternehmen erwartet, dass die gesamte Raffineriedurchsatzmenge 3,005 Millionen Barrel pro Tag erreichen wird, darunter 2,82 Millionen Barrel Rohölverarbeitung pro Tag sowie 185.000 Barrel pro Tag anderer Zufuhrstoffe und Mischkomponenten.

Marathon Petroleum markierte ein 52-Wochen-Hoch von 493,98 US-Dollar. Trotz des bereits starken Kursanstiegs hält das Investmenthaus Raymond James weitere Kurssteigerungen für möglich. Das Institut erhöhte das Kursziel von Marathon Petroleum von 445 US-Dollar auf 560 US-Dollar und bestätigte das Rating "Outperform". Berechnet auf Basis des letzten Schlusskurses ergibt sich daraus ein weiteres Aufwärtspotenzial von fast 16 %.

Gleichzeitig zeigen Daten von Koyfin, dass von den 19 Analysten, die die Aktie abdecken, 9 ein "Kauf"- oder höheres Rating vergeben, während weitere 9 ein "Halten"-Rating aussprechen; nur 1 Analyst empfiehlt den Verkauf der Aktie. Das durchschnittliche Zwölfmonats-Kursziel für Marathon Petroleum liegt jedoch bei 442,33 US-Dollar, was im Vergleich zum letzten Schlusskurs auf einen Rückgang von mehr als 6 % hindeutet.