Pemenang Terbesar dalam Gelombang Penggalangan Dana AI: Goldman Sachs Masih Menjadi "Raja Wall Street"
Dalam satu hari, terjadi tiga transaksi pendanaan raksasa AI dengan total lebih dari 210 miliar dolar AS, dan nama Goldman Sachs muncul di setiap transaksi tersebut: bersama memimpin penerbitan saham Meta senilai 95 miliar dolar AS, secara eksklusif mengatur struktur pendanaan chip SpaceX senilai 40 miliar dolar AS, serta menjadi manajer utama buku penawaran IPO Anthropic. Siklus super pendanaan AI kini tengah membentuk ulang peta persaingan di Wall Street, dan Goldman Sachs telah lebih dulu mengubah keunggulan jejaring relasi menjadi keuntungan nyata.
Di tengah gelombang pendanaan AI yang melanda Wall Street, Goldman Sachs sedang menegaskan dominasinya di pasar dengan keunggulannya yang luar biasa.
Pada hari Senin, tiga transaksi pendanaan raksasa AI dengan total nilai setidaknya 210 miliar dolar AS terjadi secara bersamaan, dan nama Goldman Sachs muncul di setiap transaksi tersebut. Pada hari itu, Goldman Sachs menjadi co-lead dalam penerbitan saham Meta Platforms senilai 95 miliar dolar AS, satu-satunya penyusun struktur dalam pendanaan chip SpaceX senilai 40 miliar dolar AS, serta lead left bookrunner untuk penawaran umum perdana (IPO) Anthropic — dengan skala yang diperkirakan setidaknya sebanding dengan IPO SpaceX pada bulan Juni tahun ini.
Ketiga transaksi ini akan membawa pendapatan bagi Goldman Sachs setidaknya puluhan juta dolar, bahkan mungkin hingga ratusan juta dolar.
Gelombang pendanaan AI ini sedang mengubah lanskap persaingan Wall Street. Lima bank terbesar di Wall Street telah memperoleh pendapatan underwriting gabungan lebih dari 19 miliar dolar AS dalam sembilan bulan pertama tahun ini, dengan pendapatan pasar modal ekuitas meningkat 48% secara tahunan dan pendapatan underwriting utang naik 13%. Berkat penetrasi mendalam di ekosistem AI, Goldman Sachs sedang mengubah siklus super ini menjadi keunggulan bisnis yang nyata.
210 Miliar Dolar AS dalam Sehari, Tiga Transaksi Menegaskan Dominasi
Tiga transaksi pada hari Senin menunjukkan secara terfokus penetrasi penuh Goldman Sachs dalam pendanaan AI.
Dalam transaksi Meta, Goldman Sachs bertindak sebagai co-lead arranger, terlibat dalam salah satu penerbitan saham terbesar Wall Street dalam beberapa tahun terakhir. Dalam transaksi SpaceX, Goldman Sachs tidak hanya menjadi satu-satunya struktur arranger, tetapi dana di bawah departemen manajemen asetnya juga langsung berinvestasi — transaksi ini melibatkan SpaceX membeli chip dari Nvidia, dengan dukungan leasing dari Apollo Global Management. Menurut sumber yang mengetahui, transaksi ini berawal dari panggilan langsung SpaceX ke Goldman Sachs beberapa bulan lalu.
Penunjukan untuk IPO Anthropic secara mengejutkan bagi sebagian pelaku pasar. Sebelumnya, Morgan Stanley telah memimpin upaya perluasan fasilitas kredit berulang utang Anthropic, sehingga diperkirakan akan menempati posisi inti dalam IPO ini. Menurut sumber, hubungan Goldman Sachs dengan Anthropic didorong oleh banker dari San Francisco, Nick Giovanni dan Jung Min, yang juga merupakan banker utama untuk Nvidia.
Pendalaman Hubungan Selama Bertahun-tahun, Siklus Super AI Membawa Hasil
Dominasi kuat Goldman Sachs dalam pendanaan AI bukanlah hasil instan, melainkan akumulasi hubungan jangka panjang.
Pada bulan Juni tahun ini, Goldman Sachs menjadi lead left bookrunner dalam IPO SpaceX, dan melalui hubungan bertahun-tahun yang dibangun oleh banker senior seperti Dan Dees, Kim Posnett, David Ludwig, dan Susie Scher, mereka memperoleh underwriting fee sebesar 100 juta dolar AS. Menurut laporan Bloomberg awal bulan ini, Goldman Sachs juga memperoleh ratusan juta dolar AS sebagai incentive fee dari investasi awal yang diatur untuk klien kaya mereka.
Untuk Alphabet, Goldman Sachs menjadi penasihat dalam penerbitan saham Google senilai lebih dari 80 miliar dolar AS, salah satu penerbitan saham terbesar sepanjang sejarah, dengan banker utama Posnett dan Yasmine Coupal juga memimpin transaksi Meta pada hari Senin.
Untuk mengintegrasikan secara sistematis keunggulan sumber daya di seluruh lini bisnisnya, Goldman Sachs membentuk tim Solusi Modal tahun lalu, dipimpin Pete Lyon dan Mahesh Saireddy, yang mengkoordinasikan manajemen aset, perbankan investasi, dan bisnis perdagangan, membangun solusi pendanaan terintegrasi besar bagi klien.
Pada bulan Agustus tahun ini, Goldman Sachs juga menjadi satu-satunya bank yang bergabung dalam kemitraan pendanaan transaksi chip pelanggan Nvidia, berkomitmen menyediakan dukungan pendanaan hingga 500 miliar dolar AS untuk transaksi terkait.
Gelombang Pendanaan AI Melaju Pesat, Kekhawatiran Mulai Muncul
Meski Goldman Sachs dan bank-bank besar Wall Street tengah meraup untung besar dari gelombang pendanaan AI, pasar mulai berbeda pendapat terkait keberlanjutan tren ini.
Seiring naiknya volume utang dan ekuitas yang mengalir ke AI serta konsumsi modal besar oleh laboratorium AI terdepan, sebagian pelaku pasar mulai khawatir bahwa pendanaan tersebut berisiko tidak berkelanjutan. Kekhawatiran ini sudah tercermin pada performa saham dan obligasi beberapa perusahaan — harga saham perusahaan komputasi awan baru seperti CoreWeave turun signifikan dalam sebulan terakhir, perusahaan-perusahaan ini khusus menyediakan daya komputasi untuk pengembangan dan operasional model AI.
Namun, Presiden Goldman Sachs John Waldron pada pertemuan tahunan Bernstein di bulan Mei tahun ini mengatakan: "Kami merasa berada di pusat siklus investasi super ini." Pernyataan ini mungkin paling tepat menggambarkan posisi Goldman Sachs saat ini.
Disclaimer: Konten pada artikel ini hanya merefleksikan opini penulis dan tidak mewakili platform ini dengan kapasitas apa pun. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai referensi untuk membuat keputusan investasi.
Kamu mungkin juga menyukai
Setelah pemilu paruh waktu, gelombang AI mereda, obligasi diuntungkan: opsi obligasi Treasury AS 10 tahun bertaruh pada imbal hasil menuju 4,35%
Dalam pemilihan paruh waktu Amerika Serikat minggu ini, Partai Demokrat menyapu Kongres, menyebabkan saham teknologi besar Amerika mengalami penjualan besar-besaran. Permintaan akan aset safe haven meningkat, dan harga obligasi Amerika melonjak secara menyeluruh pada hari Kamis.
Pembeli menghilang di tengah gelombang penjualan AI! Meja perdagangan Goldman Sachs menerima panggilan telepon yang "meledak", namun tidak ada yang mengambil alih; dana lindung nilai dan investor ritel sama-sama mundur
Seorang trader Goldman Sachs mengatakan bahwa Rabu adalah salah satu hari perdagangan tersibuk sepanjang tahun di meja perdagangan saham bank tersebut, sedangkan Kamis benar-benar sebaliknya. Investor ramai bertanya seberapa dalam pasar masih bisa turun, namun hampir tidak ada pembelian yang masuk; beberapa hedge fund mulai menjual saham yang baru mereka beli pada hari Rabu. Data UBS menunjukkan bahwa tekanan jual pada Kamis terutama berasal dari hedge fund. Berdasarkan estimasi data JPMorgan, investor ritel melakukan penjualan bersih sekitar 1,3 miliar dolar AS, mencapai rekor tertinggi dalam satu tahun untuk penjualan harian. "Indeks ketakutan" VIX melonjak ke level tertinggi dalam delapan bulan pada perdagangan intraday. Investor ramai-ramai membeli opsi perlindungan, sementara premi opsi jual indeks saham utama menjadi dua kali lipat dari biasanya.
Airbnb (ABNB.US) Q3 percepatan menyeluruh: pendapatan meningkat 19% menjadi pertumbuhan tercepat dalam lebih dari tiga tahun, tambahan pembelian kembali senilai $12 miliar, dan menaikkan panduan tahunan
Surat kepada pemegang saham yang dibuka dengan "Airbnb kembali ke mode pertumbuhan" menepati janjinya: pertumbuhan pendapatan mencapai rekor tercepat dalam lebih dari tiga tahun, jumlah pemesanan meningkat secara signifikan dibandingkan kuartal sebelumnya, dan perusahaan juga mengumumkan otorisasi pembelian kembali saham baru sebesar $12 miliar serta menaikkan panduan tahunan. Didukung oleh hal ini, harga saham sempat melonjak hampir 12% setelah jam perdagangan.
Penarikan besar-besaran perdagangan AI, pasar saham AS mencatat rekor "pembantaian" sebesar 2,8 triliun dolar! Nasdaq turun hampir 6%, indeks chip anjlok lebih dari 10%, rantai industri pusat data ikut terjun bebas
Nasdaq 100 ditutup turun lebih dari 6%; kapitalisasi pasar saham teknologi secara keseluruhan menguap sebesar 2,5 triliun dolar AS dalam satu hari; indeks chip mencatat penurunan terbesar sejak pandemi, dengan Sandisk ditutup turun 22%, AMD turun 17%, dan Nvidia turun 9,3%; saham infrastruktur AI seperti Lumentum turun hampir 19% dan Bloom Energy turun 16%; Tesla turun lebih dari 10%. Dari produsen chip, pemasok listrik, penyedia layanan komputasi, perusahaan perangkat lunak hingga pengembang pusat data, hampir tidak ada sektor teknologi yang lolos dari aksi jual pada hari Kamis, di mana valuasi tinggi dan perdagangan kepadatan saham teknologi semakin memperbesar penurunan. Berbeda dengan perputaran dana sebelumnya ke sektor lain, kali ini aksi jual menyebar ke semua sektor indeks S&P.
Harga kripto
Lainnya
