Produsen cloud baru menghadapi hambatan lagi: Microsoft (MSFT.US) dikabarkan berencana mengurangi daftar mitra dan membangun pusat data sendiri

Aplikasi Keuangan Zhihong diberitahu bahwa, menurut sumber yang mengetahui, Microsoft (MSFT.US) berencana untuk mengurangi daftar mitra penyedia layanan cloud baru (Neocloud), dan beralih fokus pada kerja sama dengan beberapa pemasok kunci serta membangun pusat data sendiri. Rencana raksasa perangkat lunak ini akan menjadi tantangan potensial lagi bagi sektor penyedia layanan cloud baru, yang saat ini sedang berada di bawah tekanan akibat kenaikan biaya pinjaman, beban hutang yang berat, dan kekhawatiran pasar terhadap kemungkinan perlambatan pembangunan.

Dalam beberapa tahun terakhir, Microsoft telah menjalin hubungan dengan sejumlah penyedia layanan cloud baru, termasuk CoreWeave (CRWV.US), Nebius (NBIS.US), Chronoscale, IREN (IREN.US), Lambda dan Nscale, serta Oracle (ORCL.US). Oracle sedang berinvestasi untuk membangun infrastruktur AI.

Dua sumber yang mengetahui mengatakan bahwa Microsoft saat ini berada pada tahap evaluasi dan belum memutuskan akan berhenti menggunakan penyedia layanan cloud baru yang mana. Salah satu di antaranya menyebutkan bahwa Microsoft ingin memprioritaskan penataan pusat data sendiri. Dua sumber lain mengatakan bahwa Microsoft memilih untuk tidak memperpanjang perjanjian dengan Oracle.

Juru bicara Microsoft menyatakan dalam pernyataan email bahwa strategi infrastruktur mereka “dibangun atas dasar fleksibilitas dan pilihan.” Juru bicara itu mengatakan: “Kami menggabungkan pusat data milik Microsoft, fasilitas sewa, serta kerja sama strategis dengan pemasok pihak ketiga, menyediakan kapasitas yang dibutuhkan pelanggan di waktu dan tempat yang diperlukan. Kami secara berkala meninjau investasi-investasi tersebut sesuai kebutuhan pelanggan, termasuk memantau hasil pengiriman, dan menyesuaikan rencana sesuai perubahan kondisi.”

Sektor Penyedia Layanan Cloud Baru Tertekan

Dalam beberapa minggu terakhir, harga saham penyedia layanan cloud baru berfluktuasi karena kenaikan suku bunga memperkuat kekhawatiran bahwa banyak perusahaan terlalu bergantung pada hutang dalam proses cepat membangun kapasitas. Dalam satu bulan terakhir, harga saham CoreWeave, Nebius, dan IREN semuanya turun sekitar setengah, meskipun terjadi rebound pada Jumat.

Penilaian terbaru industri mencatat adanya 323 penyedia layanan cloud baru, dan para ahli memperkirakan banyak penyedia yang tidak akan bertahan.

IREN menyatakan dalam laporan keuangan hari Kamis, bahwa mereka telah menyerahkan kapasitas pusat data ke Microsoft pada Agustus, namun Microsoft meminta untuk meningkatkan perangkat jaringan sehingga infrastruktur tersebut baru akan online pada Januari atau Februari tahun depan, bukan tahun ini.

Kepala Keuangan Microsoft, Amy Hood, dalam konferensi telepon keuangan kuartal pertama perusahaan yang diadakan Oktober lalu menyebutkan bahwa beberapa kontrak cloud terkait GPU ditunda hingga paruh pertama 2027, sehingga akan mempengaruhi pertumbuhan cloud Azure. Microsoft melaporkan belanja modal dan total sewa operasi pada kuartal terakhir sebesar $45,2 miliar, serta menyatakan belanja modal akan mempercepat pertumbuhan di semester kedua.

CoreWeave dan Nebius berencana mengumumkan hasil kuartalan minggu depan. Saham IREN naik 16% pada hari Jumat, setelah perusahaan menyatakan pendapatan AI meningkat lebih dari dua kali lipat dari kuartal sebelumnya menjadi $200 juta. Co-CEO IREN, Daniel Roberts, mengatakan “ada ketidaksesuaian antara situasi yang kita lihat di pasar terbuka dan di tingkat klien kami.”

Ia mengakui kondisi pasar menghadirkan tantangan. Roberts menyatakan dalam konferensi hasil keuangan: “Beberapa minggu terakhir, pasar modal menjadi lebih selektif, pertanyaannya jelas sudah beralih dari seberapa besar kontrak menjadi apakah bisa dikirimkan, apakah bisa didanai, dan apakah bisa dijalankan secara menguntungkan.”

Microsoft Menyesuaikan Strategi Kerja Sama

Microsoft telah mengurangi kerja sama dengan penyedia layanan cloud baru asal Inggris, Nscale, dan membatalkan rencana awal penggunaan lokasi di Inggris. CEO Microsoft Inggris dan Irlandia, Darren Hardman, pada Oktober lalu mengatakan keputusan tersebut berhubungan dengan kemampuan Nscale memperoleh listrik.

Minggu ini telah dilaporkan bahwa Microsoft memutuskan untuk tidak memperpanjang kontrak dengan Nscale di Texas. Nscale mengajukan permohonan IPO pada pertengahan September, namun sejak itu dokumen IPO belum diperbarui. Dalam dokumen IPO, perusahaan memperkirakan bahwa Microsoft akan menjadi “klien penting” di masa mendatang.

Peralihan besar Microsoft ke penyedia layanan cloud baru terjadi setelah peluncuran ChatGPT pada 2022, saat permintaan GPU melonjak. Microsoft menandatangani kontrak dengan CoreWeave, yang saat itu merupakan perusahaan rintisan swasta dan bisnisnya bermula dari penambangan cryptocurrency. Saat go public tahun lalu, CoreWeave menyatakan 62% pendapatan tahun 2024 berasal dari Microsoft.

Saat ChatGPT diluncurkan, OpenAI hanya menggunakan Azure. Kini, pemasok cloud perusahaan tersebut juga mencakup Amazon (AMZN.US), Cerebras, CoreWeave, Google (GOOGL.US), dan Oracle.

Juru bicara Microsoft menyatakan bahwa meninjau investasi penyedia layanan cloud baru adalah “cara normal dan bertanggung jawab dalam mengelola proyek infrastruktur besar dan kompleks”, serta menekankan “kecepatan penandatanganan perjanjian baru mencerminkan kebutuhan kami hari ini.”