[Główny wątek] Które projekty warto obserwować, gdy rynek przewiduje spadki wszystkiego?

Chainfeeds Wprowadzenie:

Podczas gdy większość ludzi uważa, że „VC coin już nie istnieje”, „narracja technologiczna zanika”, „pewność wejścia na giełdę gwałtownie spada”, „wszystkie transakcje to MEME” w tej trudnej sytuacji rynkowej, uważam wręcz przeciwnie – nadszedł czas, aby kupować spadki na projektach technologicznych.

Źródło artykułu:

Haotian

Poglądy:

Haotian: Ogólna, negatywna narracja dotycząca sezonu altcoinów pośrednio obniżyła wyceny projektów. Zarówno dobre, jak i słabe projekty przechodzą przez te same etapy: airdrop —> wejście na giełdę i rozproszenie tokenów —> konsolidacja przez market makerów. W związku z tym, że wiele słabych projektów osiąga szczyt w momencie emisji tokena, wysokiej jakości projekty są często niesłusznie odrzucane przez emocje rynku – to dla nas okazja, by akumulować wartościowe projekty podczas spadków. Na przykład, co by się stało z dzisiejszym $ZKC $PROVE, gdyby znalazły się w środowisku TGE $STRK? Istnieje naturalna rozbieżność między cyklem budowania projektów technologicznych a cyklem rynkowym. Obecnie jesteśmy w okresie cichej akumulacji technologicznej: ZK, TEE, AI infra, Intent trading, wysokowydajne łańcuchy itd. – wyemitowano mnóstwo tokenów, które stały się technologicznym długiem. Jednak, aby te infrastruktury zostały docenione, trzeba poczekać na eksplozję na warstwie aplikacji, podobną do tej, jaką przyniosły DeFi czy NFT (AI Agent?). Dopiero wtedy te projekty naprawdę zabłysną. W bessie możemy wybrać projekt technologiczny na podstawie jego wartości technologicznej, trzymać go długoterminowo i cieszyć się wysokimi zwrotami. Natomiast MEME coiny, choć mają większy potencjał wybuchu, wymagają intensywnej gry PVP, ciągłego monitorowania rynku przez 24 godziny na dobę, a ogromne koszty szansy i presja psychiczna są nie do zniesienia dla większości ludzi. W sytuacji, gdy nie możemy kontrolować wahań wartości portfela, świadomy wybór komfortowego „doświadczenia trzymania” jest kluczowy. Rynek przechodzi obecnie strukturalne oczyszczenie narracji związanych z technologicznym długiem. Projekty, które tworzą wyłącznie koncepcje i podążają za trendami, ale nie mają udziału w kluczowych segmentach rynku ani pozycji w ekosystemie, zostaną całkowicie wyeliminowane. Natomiast te, które definiują standardy technologiczne, prowadzą branżę do postępu i oferują rozwiązania dla rynku dwustronnego (dostawcy i odbiorcy), z pewnością czekają na drugą szansę rozkwitu. Tradycyjne zapotrzebowanie na alokację i zakupy w stylu Wall Street zapewni projektom technologicznym nowe punkty odniesienia wartości. Projekty, które mogą dostarczyć infrastrukturę dla nowych środków i użytkowników z TradFi, mają wielki potencjał. Również te, które wypracowały PMF i są gotowe odkupywać swoje tokeny, a także te DATs, które mogą stale przyciągać nowe środki, będą miały większe szanse. Wewnętrzna konkurencja w branży podniosła próg poznawczy, ale jednocześnie zdefiniowała nowe metodologie wyceny i wyboru projektów.