Investidores supostamente estão vendendo quotas de alocação com ágio de até 5% antes do IPO da Anthropic

Informações recentes indicam que o IPO da Anthropic ainda não foi oficialmente precificado, mas alguns investidores atuais já venderam antecipadamente as cotas de alocação esperadas, exigindo um ágio de 3% a 5% acima do preço de emissão do IPO dos compradores.

Segundo reportagem da Bloomberg na terça-feira, dia 10 (horário da Costa Leste dos EUA), a instituição JonesTrading está a promover, em nome de alguns investidores, a oferta de até 500 milhões de dólares em ações, demonstrando que a procura pelo IPO desta popular empresa de IA já está a aquecer antecipadamente.

Estas informações não significam que as ações da Anthropic já estão a ser negociadas no mercado secundário, mas sim que os investidores estão a transferir, de forma antecipada, as cotas de alocação esperadas do IPO. Os compradores precisam pagar um prémio adicional sobre o preço de emissão final para garantir a oportunidade de adquirir as ações antecipadamente.

Até 500 milhões de dólares em cotas de alocação à venda; compradores pagam prémio adicional

De acordo com a Bloomberg, a JonesTrading está a promover, em nome de alguns investidores da Anthropic, a oferta de até cerca de 500 milhões de dólares em ações, com preços 3% a 5% superiores ao preço de emissão do IPO.

Para os vendedores, isto significa poder realizar parte do lucro do investimento antes da estreia oficial em bolsa; para os compradores, representa um custo mais elevado para garantir acesso a cotas raras num IPO disputado. No entanto, estas transações referem-se às cotas de alocação esperadas, não a ações já liquidadas, e a quantidade final transferível depende dos resultados efetivos da colocação e dos arranjos do negócio.

IPO pode captar até 64,4 mil milhões de dólares; receitas do terceiro trimestre atingem quase 17 mil milhões

A Anthropic planeia emitir 825 milhões de ações a 70 a 78 dólares cada; considerando o limite superior do intervalo, o IPO pode captar aproximadamente 64,4 mil milhões de dólares, com uma avaliação totalmente diluída de cerca de 140 mil milhões.

A empresa prevê definir o preço de emissão a 18 de novembro e começar a negociar na Nasdaq a 19 de novembro com o código “ANT”.

O prospecto indica que a Anthropic teve receitas de 16,956 mil milhões de dólares no terceiro trimestre e 33,242 mil milhões nos primeiros nove meses; o prejuízo operacional GAAP do terceiro trimestre foi de 567 milhões, com uma margem operacional ajustada de 15%. A empresa revelou ainda compromissos de aquisição e aluguer de capacidade computacional de cerca de 900,9 mil milhões de dólares, um investimento futuro significativo que permanece como fator crítico na avaliação da sua rentabilidade pelos investidores.

Investidores de retalho podem participar por corretoras, mas sem garantia de alocação

Os investidores comuns podem acompanhar os canais de subscrição oferecidos por algumas corretoras durante o IPO. A Anthropic prevê distribuir parte das ações a clientes elegíveis através de plataformas como Charles Schwab, Fidelity, Robinhood, SoFi e E*Trade, mas manifestar interesse de subscrição não garante a obtenção de cotas.

Além disso, alguns fundos já detêm ações da Anthropic, possibilitando que investidores obtenham exposição ao investimento de forma indireta. Porém, plataformas privadas e veículos de propósito específico apresentam geralmente limites mínimos de investimento, custos e restrições de liquidez.

O surgimento de prémios nas cotas de alocação antes do IPO reflete a disposição de alguns investidores em pagar custos extras para garantir ações da Anthropic antecipadamente, mas não representa diretamente a procura geral pela emissão, nem permite antecipar o desempenho das ações após a cotação. Apenas a definição final do preço de emissão e a negociação em mercado aberto irão testar as reais expectativas dos investidores quanto à avaliação desta empresa de IA.