Токен YZY від Kanye West оголошує кінець міфу про celebrity coin? Серед топ-1000 власників немає "простих" переможців: великі гравці втекли швидко, але залишилися на піку.

Автор: Frank, PANews

 

Сектор мем-коїнів знову сколихнувся: всесвітньо відомий, але суперечливий артист Kanye West (Каньє) 21 серпня раптово оголосив про запуск власного MEME-токена YZY, ринкова капіталізація якого за короткий час піднялася вище 3 мільярдів доларів. За лічені години дехто заробив мільйони доларів завдяки ранньому входу, а більшість інших поспішили приєднатися лише для того, щоб опинитися на вершині цінового піку.

PANews провів аналіз перших купівель і продажів топ-1000 власників YZY. Цього разу випуск YZY, здається, остаточно зруйнував ілюзію зв’язку між випуском токенів знаменитостями та історіями збагачення. Виграли лише інсайдери та боти, і в цій грі з мем-коїнами вже не залишилося "простих" переможців.

Великі гравці заходять швидко, але залишаються на піку

Загалом, середня ціна першої купівлі для топ-1000 адрес, що володіють YZY, становила близько 1,45 долара. Значна частина великих гравців купували токен у діапазоні 1,8–2 долара, і близько 44% з них мали саме такі стартові витрати. Можливо, через те, що одразу після купівлі вони опинилися в мінусі, більшість великих гравців до 25 серпня ще не здійснили перший продаж: з 893 адрес, які купили токен, лише близько 275 частково його продали, тобто лише близько 30%.

Щодо часу входу, ці великі гравці не були повільними. В основному вони купували 21 серпня (у день публічного запуску токена), причому більшість — протягом години після оголошення Kanye. Понад половина адрес купили токен у перші 2 години після старту торгів.

 

Щодо обсягів інвестицій, середній розмір першої купівлі великих гравців становив близько 285 тисяч доларів. Це значно більше, ніж у топ-1000 адрес Libra (середнє — близько 9696 доларів), але значно менше, ніж у топ-1000 власників TRUMP (середнє — 590 тисяч доларів). Загалом, ці великі гравці володіють близько 46,76 мільйона доларів (без урахування команди), що становить близько 8,5% від загальної ринкової капіталізації і близько 65,3% від загального обігу.

Щодо продажів, хоча лише частина великих гравців продавали токен, дані свідчать, що більшість з них фіксували збитки. Середня ціна першого продажу становила 1,19 долара, що на 18% менше за середню ціну входу (1,45 долара). Крім того, середній обсяг продажу був значно меншим за обсяг купівлі — лише 11,8 тисячі доларів.

З цього погляду, основними учасниками YZY цього разу були не роздрібні інвестори, а великі гравці, захоплені мем-коїнами. Порівняно з TRUMP і LIBRA, цього разу великі гравці заходили ще швидше і концентрувалися на старті торгів. Але, на жаль, подальша підтримка ринку виявилася недостатньою: з 22 серпня, навіть коли ціна YZY впала більш ніж удвічі від стартових рівнів великих гравців, лише поодинокі з них вирішили зайти на цьому етапі.

Гра на користь інсайдерів і ботів

Найбільшу одноразову купівлю здійснила адреса ANGuXwT18StoX2Ghp3387x6vajPk3sEsxC89LngV5F5r, яка через хвилину після оголошення Kanye витратила 200 тисяч доларів на купівлю 695 тисяч токенів за середньою ціною 0,287 долара. Для цієї угоди адреса встановила 40% сліппейдж і додатково сплатила Jtio 3,8 SOL як пріоритетну комісію.

Зрештою, через півгодини ця адреса продала токени на 1,82 мільйона доларів, отримавши понад 1,6 мільйона доларів прибутку.

Варто зазначити, що цю адресу спільнота вважає частиною інсайдерської групи. Поведінка підтверджує цю версію: адреса була створена 19 серпня (у той же день, коли був створений токен YZY), після чого з біржі Binance було виведено близько 200 тисяч USDT і 49 SOL. До запуску YZY ця адреса не брала участі в інших MEME-коїнах. Очевидно, вона була створена спеціально для атаки на YZY.

У досліджуваній вибірці чотири адреси купили YZY протягом першої хвилини після старту. Серед них були й досвідчені боти, наприклад, адреса 6xuMV6W6QVxrVmsZxEdLfV6kfhuBsg3ah1X8rydLfQvy, яка за 2 хвилини після старту вклала 300 SOL у YZY і заробила близько 80 тисяч доларів. Ця адреса регулярно торгує MEME-токенами і має понад 10 тисяч транзакцій.

Крім того, за даними розслідування Bubblemaps, Hayden Davis, який раніше організовував атаки на MELANIA, LIBRA та інші мем-коїни знаменитостей, цього разу знову діяв: розподілив кошти через кілька централізованих бірж і першим атакував YZY, заробивши близько 12 мільйонів доларів.

Міф про мем-коїни знаменитостей зруйновано

За останній рік, після запуску TRUMP, сектор мем-коїнів знаменитостей пережив період масових запусків. Але результати показали, що більшість таких токенів впали більш ніж на 90%, завдавши інвесторам значних збитків.

На даний момент ринкова капіталізація TRUMP становить близько 1,65 мільярда доларів, що на 90% менше від піку. Токен MELANIA має капіталізацію близько 148 мільйонів доларів, що на 99% менше від максимуму. Токен LIBRA, випущений президентом Аргентини, має капіталізацію лише 5,4 мільйона доларів — це падіння на 99,9% від піку в 4,7 мільярда. Всі ці токени мають однакову L-подібну динаміку: після стартового піку — тривале падіння.

YZY, якщо судити за кількістю адрес (27 тисяч), значно поступається попереднім мем-коїнам знаменитостей за популярністю. Крім того, висока стартова ціна для великих гравців (понад 1,8 долара) та відсутність нових учасників роблять заробіток на швидкому вході майже неможливим. Згідно з графіком, майже всі великі гравці, які не встигли зайти за перші 10 хвилин, опинилися на ціновому піку, а падіння було стрімким: від максимуму ціна впала на 70% лише за 2 години. Таке падіння навіть перевищує темпи деяких MEME-коїнів без відомих осіб.

Початковий графік YZY

Озираючись на шлях від TRUMP до YZY, ми бачимо схожу траєкторію:

Бліцкриг і ефект лідера: Запуск мем-коїнів знаменитостей базується на величезному впливі особистості, що миттєво привертає увагу та гроші з усього світу. Це спричиняє стрімке зростання ціни на старті, створюючи величезний прибуток для "інсайдерів" і "експертів зі швидкого входу". Вони використовують інформаційну перевагу та технічні засоби, щоб заробити до того, як зайдуть роздрібні інвестори.

Великі гравці купують на піку, а роздрібні інвестори губляться: На відміну від звичайних MEME-коїнів, у мем-коїнах знаменитостей другою хвилею стають великі гравці. Вони можуть пропустити першу "золоту хвилину", але через віру в ефект знаменитості та азарт купують на високих рівнях. Коли ж інтерес згасає і нові гроші не надходять, ці гравці разом із роздрібними інвесторами залишаються в пастці.

Вакуум цінності та L-подібний графік: Якщо зняти ореол знаменитості, ці токени майже не мають реальної цінності чи застосування. Коли ажіотаж спадає, ринок швидко охолоджується, і ціна "вільно падає", формуючи потворну L-подібну криву. Міф про стрімке збагачення триває лише кілька хвилин чи годин, а далі — довгий шлях до нуля. Від TRUMP до LIBRA і тепер YZY — це "залізне правило" підтверджується щоразу.

Історія з YZY знову довела: сектор мем-коїнів знаменитостей — це не "блакитний океан" цінностей, а небезпечне казино, де всім керують інформаційна асиметрія та ринкові емоції.

У цій грі справжніми переможцями залишаються лише ті, хто може заздалегідь підготуватися та точно "зрізати вершки" — інсайдери та капіталісти. Для більшості звичайних інвесторів, коли вони дізнаються про новину із соцмереж, ризик уже на максимумі. Швидке зростання і різке падіння YZY знову нагадали MEME-ринку: за сяйвом знаменитостей часто ховається інвестиційна прірва, яку пересічний інвестор не здолає.

Коли з’явиться наступний "Каньє", інвесторам варто спершу спитати себе: чи хочуть вони стати "паливом" для чужої історії збагачення, чи краще триматися подалі від цієї гри, де виграють лише одиниці.