Apple планує залучити 7 мільярдів доларів для викупу акцій, повертаючись на ринок доларових облігацій вперше за півтора року.

Apple планує вперше за понад рік знову вийти на ринок інвестиційного класу облігацій, маючи намір залучити близько 7 мільярдів доларів США, основна частина отриманих коштів буде використана для викупу власних акцій, що відображає суттєву різницю у розподілі капіталу між цим технологічним гігантом та його конкурентами.

Згідно з інформацією від поінформованих джерел, на які посилається Bloomberg, остаточний розмір випуску ще не визначено і може бути скоригований залежно від попиту інвесторів. Отримані від облігацій кошти будуть використані для загальних корпоративних потреб, включаючи викуп акцій, виплату дивідендів та капітальні витрати.

Ця емісія Apple поділена на сім частин, з термінами погашення від двох до десяти років. Початковий ціновий діапазон для найдовшої частини становить спред у 80 базисних пунктів до казначейських облігацій США. Востаннє Apple випускала облігації у травні 2025 року, тоді було залучено 4,5 мільярда доларів США.

Цей випуск ще більше підсилить уже активну хвилю випуску облігацій великими технологічними компаніями. При цьому аналітики зазначають, що дії Apple більше відображають можливість скористатися сприятливою ситуацією на ринку, а не зумовлені необхідністю фінансування для будівництва AI-інфраструктури.

У четвер акції Apple відкрилися зростанням, але до завершення торгів знизилися на 1,2%, за розміром падіння компанія поступилася лише Google серед Mag7.

Аналітик Bloomberg Intelligence Роберт Шиффман зазначив: "Повернення Apple на ринок облігацій виглядає радше як можливість, а не як вимушене залучення капіталу; зібрані кошти можуть бути спрямовані на викуп акцій та дивіденди."

Він додатково підкреслив, що для Apple "віддача для акціонерів має вищий пріоритет у капітальному плануванні порівняно із масштабними інвестиціями в інфраструктуру AI, з якими стикаються конкуренти у сфері надвеликих хмарних технологій."

Такий підхід відрізняється від недавньої логіки фінансування Microsoft, Oracle та Meta. Від минулого тижня ці три компанії разом залучили на ринку США 50 мільярдів доларів США, переважно для підтримки власних інвестиційних планів зі створення інфраструктури штучного інтелекту.

Варто зазначити, що нещодавні AI-пов'язані облігації великих технологічних компаній зазвичай мають вищу дохідність, оскільки інвестори дедалі більше сумніваються в тому, чи зможуть великі інвестиції в сферу AI принести реальну віддачу, та вимагають вищої премії за ризик.

За інформацією поінформованих осіб, цього разу випуск облігацій Apple буде розбитий на сім категорій, із термінами погашення від двох до десяти років, пропонуючи інвесторам різноманіття щодо термінів. Початковий ціновий діапазон для найдовшої категорії — спред у 80 базисних пунктів відносно державних облігацій США.

Андеррайтерами цього випуску облігацій виступають Bank of America, Deutsche Bank, Goldman Sachs та JPMorgan. Останній доларовий випуск облігацій Apple відбувся у травні 2025 року, тоді було залучено 4,5 мільярда доларів США.

Оскільки дохідність за цими облігаціями насамперед буде спрямована на користь акціонерів, а не на інвестиції у новітню технологічну інфраструктуру, цей випуск позиціонується інакше порівняно із поточним бумом випуску облігацій великими технологічними компаніями та може привернути увагу інвесторів, які віддають перевагу стабільній дохідності від капіталу.