Хвиля розпродажів технологічних акцій охопила азіатсько-тихоокеанські ринки, корейські акції впали майже на 9% і спрацював механізм зупинки торгів, Nikkei опустився нижче 60 000 пунктів та увійшов у технічний ведмежий ринок.

Велика перемога демократів на проміжних виборах у США спричинила занепокоєння щодо посилення регулювання штучного інтелекту, технологічні акції зазнали різкого розпродажу, хвиля якого швидко перекинулася на ринки Азії й Тихоокеанського регіону.

У п’ятницю зранку індекс MSCI Азії й Тихоокеанського регіону впав на 3% до 247,75 пункту. Південнокорейський композитний індекс обвалився на 8,8%, впавши нижче символічно важливого порогу в 5000 пунктів і спричинивши механізм призупинення торгів, японський Nikkei 225 знизився більш ніж на 5%, під час сесії опустився нижче 60 000 пунктів, з червневого максимуму втратив понад 20%, офіційно вступивши у технічний «ведмежий» ринок.

Цей розпродаж пов'язаний із вчорашнім «AI обвалом» на Wall Street. Nasdaq 100 у четвер обвалився на 6,4%, за один день знищив ринкову капіталізацію на 2,3 трильйона доларів, що стало найбільшим падінням за день з березня 2020; S&P 500 знизився на 4,4%, що стало найбільшим денним падінням з квітня 2025 року, коли були введені нові тарифи.

Демократи США здобули контроль над обома палатами Конгресу і отримали крісла губернаторів у ключових штатах, таких як Техас, що призвело до різкого зростання занепокоєння щодо уповільнення будівництва дата-центрів. Індекс Philadelphia Semiconductor цього тижня обвалився приблизно на 16%, встановивши найгірший результат з квітня 2024 року.

На макроекономічному рівні ринок зараз очікує п’ятничного виходу жовтневого звіту про рівень зайнятості поза сільським господарством, згідно з консенсусом Dow Jones очікується збільшення кількості робочих місць на 59 000, безробіття залишиться на рівні 4,2%. Раніше опубліковані дані по первинних заявках на допомогу з безробіття в США показали зниження до 189 000, менше за всі прогнози економістів.

Азіатські акції чипових компаній у п’ятницю підтримали нічний спад американських технологічних акцій. Усередині технологічного сектору найбільше постраждали учасники AI-ланцюга постачання.

Південнокорейський композитний індекс обвалився на 8,55%, акції-лідери показали падіння переважно від 12% до 17%. Пробиття Kore Composite нижче 5000 пунктів має особливе значення для ринку: президент Південної Кореї Лі Че Мін коли індекс був біля 2500, ставив собі за ціль досягти 5000, і після突破у цього рівня це сприймалось як віху.

А тепер швидкий спад не лише знецінив символічне значення, а й змусив зовнішні кола сумніватися у стійкості попереднього підйому — Південнокорейський композитний індекс вже втратив всі прибутки з часу закінчення війни в Ірані.

Провідні виробники електрообладнання, які раніше різко виросли завдяки будівництву AI-дата-центрів, такі як Hyosung Heavy Industries (-16.86%) і Sanil Electric (-13.02%) — зіткнулися із масовим розпродажем і падінням оцінок.

SK Square, головний акціонер SK Hynix, впав на 13,47%; виробник обладнання MIRAE впав на 17,04% і виявився лідером падіння, Samsung Electro-Mechanics — на 14,30%, Samhwa Electric — на 12,75%

Оскільки ризикована поведінка ринку повністю зникає, брокерські та інвестиційні компанії потрапляють під удар через погіршення очікувань за власними операціями та комісіями; гігант Korea Investment Holdings обвалився на 13,87%.

Samsung Electronics і SK Hynix обидві впали більш ніж на 10%.

Японський ринок також зазнав масового падіння AI-потужностей і всього ланцюга виробництва напівпровідників: TOPIX знизився на 5,1%, Nikkei 225 — майже на 5,8%.

Основні виробники обладнання для напівпровідників і технологічні інвестиційні гіганти очолили падіння. Монополіст у тестуванні — Advantest — впав на 15,38%, лідер з тонкоплівкових осаджень — Kokusai Electric — на 14,89%; флагманський виробник обладнання — Tokyo Electron — на 12,56%. Технологічний інвестиційний барометр — SoftBank Group — під тиском глобального ризику технологій за день впав на 14,25%.

Виробники матеріалів і чипів також не уникли падіння. Виробники матеріалів і комплектуючих для напівпровідників масово розпродавались: лідер зі спаттер-мішені JX Metals — мінус 14,52%; виробник електронних матеріалів Mitsui Metals — мінус 13,91%, виробник пластин Shin-Etsu — мінус 13,63%. Виробник графітових матеріалів Tokai Carbon і гігант ABF-ізоляційної плівки Ajinomoto — мінус 12,42% і 11,66% відповідно. Крім того, лідер автомобільних чипів Renesas Electronics впав на 11,45%.

Варто відзначити, що поки корейський і японський ринки відкривалися різко вниз, ф'ючерси на американські акції трохи відновились. Ф'ючерси на Nasdaq навіть повернулися в зелений, S&P 500 E-mini ф'ючерси скоротили втрати, що свідчить про появу покупців на тлі падіння.

Головний інвестиційний директор G Squared Private Wealth Victoria Greene заявила в інтерв'ю CNBC, що це падіння створило можливість для купівлі. Вона сказала:

На мою думку, торгівля AI не завершилась, зараз це приваблива знижка.

Вона зацікавилась акціями виробників пам'яті, посилаючись на прогноз дефіциту виробничих потужностей, озвучений багатьма керівниками під час цього сезону фінансової звітності, і додала:

У період без рецесії купівля акцій, які сильно впали, зазвичай є правильною стратегією.

Інвестори також звертають увагу на звіт із зайнятості поза сільським господарством США за жовтень, який вийде в п'ятницю. За консенсусом Dow Jones, очікується 59 000 нових робочих місць, безробіття залишиться на рівні 4,2%.

Тим часом президент Cleveland Federal Reserve Beth Hammack заявила, що ставки мають залишатися на обмежувальному рівні для повернення інфляції до цільового показника; частіші коригування допоможуть зменшити ризик відставання політики від ситуації.

Стратег Bloomberg Mark Cranfield відзначив, що в нинішній ситуації можна очікувати заспокійливих заяв від урядових та біржових чиновників, які намагатимуться представити це падіння як нормальну ринкову корекцію, "ключове питання в тому, чи сприйме ринок ці меседжі".

У п’ятницю в азіатську сесію золото отримало явну підтримку, спотова ціна знову піднялася вище $4100 за унцію, за тиждень додавши майже 6%.

Дохідність 10-річних американських держоблігацій трохи зросла на 0,9 базисного пункту, залишаючись біля 4,83%.

Єна трохи зміцнилася до 157,65.

Ціни на нафту також зміцнилися — WTI у п’ятницю зранку додав 0,62% і досяг $91 за барель, після майже 3% відновлення в четвер.