USA Rare Earth steigt in 3 Monaten um 35,6 %: Sollten Sie die Aktie jetzt kaufen?

USA Rare Earth, Inc. Die USAR-Aktien sind in den letzten drei Monaten um 35,6 % gestiegen, lagen damit unter dem Branchendurchschnitt, aber übertrafen den S&P 500, die jeweils 35,6 % bzw. 3 % erzielten. Im Vergleich dazu verzeichneten Wettbewerber wie NioCorp Developments Ltd. NB und BHP Group Limited BHP im gleichen Zeitraum Zuwächse von 4,2 % bzw. 34,5 %.

USAR bleibt hinter der Branche zurück & übertrifft den S&P 500

Bildquelle: Zacks Investment Research

Die Aktie schloss in der letzten Handelssitzung bei 19,40 US-Dollar und notiert damit unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 43,98 US-Dollar, aber über ihrem 52-Wochen-Tief von 5,56 US-Dollar. Sie wird sowohl über dem 50-Tage- als auch dem 200-Tage-Durchschnitt gehandelt, was auf eine solide Aufwärtsdynamik und Vertrauen in die langfristigen Aussichten des Unternehmens hindeutet.

USAR-Aktie: 50-Tage- & 200-Tage-Durchschnitt

 

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Werfen wir einen Blick auf die Fundamentaldaten von USAR, um die Aktie besser analysieren zu können.

Faktoren, die die Performance von USAR beeinflussen

USA Rare Earth arbeitet daran, seine Stillwater-Magnetfertigungsanlage in Oklahoma näher an die kommerzielle Produktion zu bringen. Die Anlage ist darauf ausgelegt, Neodym-Eisen-Bor-(NdFeB)-Magnete herzustellen, die für Verteidigung, Luftfahrt, Automobilbranche und andere wachstumsstarke Anwendungen unerlässlich sind. Die Stillwater-Anlage soll eine der ersten groß angelegten Magnetfabriken in den Vereinigten Staaten werden und die Bemühungen des Landes unterstützen, eine inländische Versorgungskette für Seltene Erden aufzubauen.

USA Rare Earth installiert derzeit wichtige Ausrüstung, montiert Linie 1a und schließt die letzten Vorbereitungen für die Inbetriebnahme der Stillwater-Anlage Anfang 2026 ab. Es ist erwähnenswert, dass das Unternehmen bereits mit der Einstellung und Schulung von Ingenieuren und Technikern für den Betrieb der Anlage begonnen hat. Diese Maßnahmen dürften die Fähigkeit von USAR verbessern, eine kommerzielle Produktion zu erreichen und langfristige Kundenverträge zu sichern.

USA Rare Earth hat zudem seine Bilanz durch PIPE-Finanzierungen und die Ausübung von Warrants gestärkt und verfügte im November 2025 über eine Gesamtliquidität von mehr als 400 Millionen US-Dollar. Bemerkenswert ist, dass das Unternehmen die 1,5 Milliarden US-Dollar PIPE-Finanzierung im Januar 2026 abgeschlossen hat. Diese Mittel werden verwendet, um Upgrades in der Stillwater-Anlage vorzunehmen, die Magnetendbearbeitung auszubauen und Linie 1b zu vollenden, um die Gesamtkapazität der NdFeB-Magnetproduktion auf etwa 1.200 Tonnen zu erhöhen.

USAR schloss im November 2025 die Übernahme von Less Common Metals ab, das kritische Metall- und Legierungsrohstoffe für die Stillwater-Anlage liefern wird. Im Dezember 2025 ging LCM eine Partnerschaft mit Solvay und Arnold Magnetic Technologies Corp. (Arnold) ein, um eine stabile und hochwertige Quelle für Materialien aus Seltenen Erden bereitzustellen. Mit dieser Ergänzung und den weiteren Fortschritten bei den Entwicklungsinitiativen ist das Unternehmen gut positioniert, um die Kapazität in den kommenden Quartalen zu erweitern und die Produktion zu skalieren.

Seit seiner Gründung befindet sich USA Rare Earth jedoch weiterhin in der Erkundungs- und Forschungsphase und hat Verluste erlitten, während noch keine Umsätze generiert wurden. Während der Projektentwicklungsphase hat das Unternehmen mit steigenden Betriebskosten zu kämpfen, was sich negativ auf die Margen und die Rentabilität auswirkt. Im dritten Quartal 2025 stiegen die Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten von USAR auf 11,4 Millionen US-Dollar gegenüber 0,8 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal, was auf höhere Rechts- und Beratungskosten, eine größere Mitarbeiterzahl, Vermittlungsgebühren und andere Kosten zurückzuführen ist.

Die Forschungs- und Entwicklungskosten stiegen auf 4,45 Millionen US-Dollar gegenüber 1,16 Millionen US-Dollar im Vorjahresquartal, was auf höhere mitarbeiterbezogene Kosten zurückzuführen ist. Das Fehlen von Umsätzen und die erhöhten Kosten, die teilweise durch höhere Zins- und Dividendenerträge aus gestiegenen Geldmarktfondsbeständen ausgeglichen wurden, führten im dritten Quartal zu einem Verlust von 25 Cent pro Aktie.

USAR ist im Bereich Mineralexploration und -abbau tätig, zu dessen wichtigsten Branchenakteuren NioCorp und BHP Group gehören.

USARs Schätzungsanpassungen

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Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn von USAR im Jahr 2026 wurde in den letzten 60 Tagen angehoben.

Bewertung

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Aus Bewertungssicht wird USA Rare Earth mit einem voraussichtlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von minus 67,43 gehandelt, verglichen mit dem Branchendurchschnitt von 16,05. Zum Vergleich: NioCorp Developments und BHP Group werden mit einem negativen KGV von 10,71 bzw. 15,6 gehandelt.

Fazit

Der stetige Fortschritt in der Stillwater-Magnetfertigungsanlage zeigt, dass USA Rare Earth der kommerziellen Produktion näher kommt. Allerdings dürften die erhöhten Betriebs- und Entwicklungskosten sowie das Fehlen aktueller Umsätze weiterhin auf die kurzfristige Entwicklung dieses mit Zacks Rang #3 (Halten) bewerteten Unternehmens drücken.

Während bestehende Anteilseigner ihre Positionen halten sollten, sollten neue Investoren abwarten, bis die Aktie einen Teil ihrer jüngsten Gewinne wieder abgibt und einen besseren Einstiegszeitpunkt bietet. Sie können die vollständige Liste der heutigen Zacks #1 Rank (Starker Kauf) Aktien hier einsehen.