UEX 全球观察-思科、应用材料财报即将揭晓；AI产业链迎双重验证

Bitget2026/11/12 10:33

作者:Bitget

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2026年11月12日 18:00（UTC+8）

一、全球市场六大焦点

思科（CSCO）将于北京时间11月13日05:30召开2027财年第一季度业绩电话会，财务报告将在美股收盘后发布。市场重点关注AI网络设备订单、企业网络业务复苏以及下一季度收入指引。

市场关注： 随着大型科技企业持续建设AI数据中心，交换机、高速互联设备和光网络的需求成为新的产业增长点。思科财报将为投资者提供观察AI基础设施投资是否向网络设备环节扩散的重要依据。

关联资产： CSCO、ANET、AVGO

全球半导体设备龙头应用材料（AMAT）将于北京时间11月13日05:30召开2026财年第四季度业绩电话会。市场关注半导体制造设备收入、存储芯片客户资本开支，以及公司对下一季度设备需求的展望。

市场关注： AI服务器和HBM需求持续推动存储芯片企业增加投资。应用材料的订单与业绩指引，将为判断半导体制造投资周期提供新的依据，尤其值得关注存储设备、先进封装及领先制程相关需求。

关联资产： AMAT、MU、LRCX、KLAC

MSCI宣布将Strategy（MSTR）移出相关股票指数，同时调整Metaplanet等公司的指数资格，相关变更将于11月30日收盘后生效。MSCI认为部分以持有金融资产为主要业务的公司更接近投资基金，而非传统经营性企业。

市场关注： 指数调整可能引发跟踪基金减持相关股票，并影响加密财库企业的股权融资环境。但此次调整不要求Strategy出售现有BTC持仓。

关联资产： BTC、MSTR、Metaplanet

Farside数据显示，美国现货比特币ETF在11月11日净流出约2.998亿美元，连续第五个交易日录得净流出。其中，贝莱德 IBIT单日流出约2.697亿美元，灰度GBTC流出3,910万美元。

市场关注： ETF持续流出反映机构现货基金渠道仍面临资金压力。后续值得关注主要基金的资金变化，以及BTC能否重新获得稳定的现货买盘支持。

关联资产： BTC、IBIT、FBTC

国际油价受到OPEC+产量回升影响，但霍尔木兹海峡航运风险仍在持续。11月12日，布伦特原油期货在92美元/桶附近交易。与此同时，美国通胀数据强化市场对货币政策继续收紧的预期，黄金面临美元走强和利率上行压力。

市场关注： 原油市场的核心变量是实际供应增长与地缘风险之间的变化；黄金则重点关注美国就业、通胀及美联储政策预期。

关联资产： 黄金、白银、WTI原油、布伦特原油

英伟达（NVDA）董事会据报正在讨论CEO黄仁勋的去留问题，相关公司治理争议持续发酵。11月12日美股盘前，英伟达下跌约7%，CoreWeave下跌7.2%，Nebius下跌4.7%，相关芯片及AI基础设施企业同步走弱。

市场关注： 英伟达管理层稳定性受到投资者关注，相关不确定性已影响AI产业链股价。不过，目前没有证据表明事件已经改变公司的芯片订单和客户需求，后续需要关注董事会正式披露。

关联资产： NVDA、CRWV、NBIS、MU

截至北京时间18:00附近，美股AI相关股票盘前承压，贵金属走弱；原油受供应增长和地缘风险共同影响，加密市场维持震荡。

BTC	73,448.52 USDT，24小时下跌0.44%；18:07快照	ETF持续流出与MSCI指数调整引发的财库企业融资问题受到关注。
布伦特原油	92.39美元/桶，下跌0.4%；17:46快照	OPEC+增产影响价格，霍尔木兹海峡航运风险仍提供支撑因素。
现货黄金	3,931.54美元/盎司，下跌1.4%；17:12快照	美元走强及美国利率预期变化压制贵金属。
英伟达（NVDA）	盘前下跌约7%；17:11快照	管理层争议引发市场重新评估公司治理风险。
CoreWeave（CRWV）	盘前下跌7.2%；17:11快照	投资者关注英伟达相关事件对AI算力合作与融资安排的潜在影响。
纳斯达克100期货	下跌0.79%；17:11快照	英伟达及相关AI企业走弱，科技股表现弱于整体市场。

注：各资产使用独立时间戳，涨跌幅采用对应来源的交易时段口径，美股盘前价格不代表正式开盘价格。

观察区间：11月12日18:00—11月13日06:00（UTC+8）

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