TrustLaunch（TLT）新闻

日元多空激烈交锋! 顶级预测者押注日元升至147 警惕“套息交易”退潮放大股债波动

美元兑日元汇率预测权威Neil Parker认为，随着日本与美国的利率差距缩小，明年日元兑美元汇率将上涨至 147。Parker,预计日本央行将把基准利率从 1.25% 上调至至少 2%，甚至可能达到 2.25%，而美联储将在 4.00% 至 4.25% 的区间内再次加息。

花旗Q3持仓：英伟达(NVDA.US)仍为头号重仓股 指数与科技股期权双向扩张

根据美国证券交易委员会(SEC)披露，花旗集团(C.US)于2026年11月4日递交了截至2026年9月30日的第三季度持仓报告(13F)。

AI抛售撞上非农大考，避险资金蜂拥至债市！就业意外走强会否打乱美债多头布局?

由于市场对美联储进一步加息的预期持续减弱，债券交易员们正为周五即将公布的10月份就业报告做准备，预计美国国债市场将进一步上涨。全球股市抛售潮促使投资者涌向美国国债避险，导致收益率降至9月初以来的最低水平，10年期国债收益率周五报4.82%。

高盛：美股出现七大“修复”信号，但投资者得先熬过2026年

美股10月以剧烈震荡收官，纳斯达克100单月重挫7%，芯片股创15年来第三大单日跌幅。高盛策略师Garrett梳理七大逆向信号：对冲基金净敞口已跌至历史熊市级别，而指数距高点仅回调3%；80%成分股上涨指数却收跌；防御股估值升至10年第90百分位。但去杠杆远未结束——"我们只需要先熬过2026年。"

日本央行“鹰派暂停”落地! 基础通胀达标为12月重返加息铺路，AI抛售潮之下日元重拾避险光环

日本央行维持利率不变，称通胀趋势首次达到目标。日本央行维持基准利率不变，同时首次表示潜在通胀率已达到 2% 的目标，这一里程碑式的进展为最早在 12 月再度加息打开了大门。

AI交易大降温，避险买盘涌向美债! “全球资产定价之锚”8个月来首个月度下跌在望

周五，由于美国科技股遭到抛售，投资者纷纷涌向避险的美国国债，亚洲股市交易时段美国国债价格上涨势头反而加快。

日本央行“鹰派暂停”只差官宣 市场焦点已然转向12月货币政策信号

鉴于日本央行上个月刚刚将利率提高到 31 年来的最高水平，所有受访者都预测日本央行将维持利率不变。但他们也都预计央行将在 12 月或 1 月提高利率。

美联储与欧央行有望携手暂停，全球资金为何仍难松口气? 摩根大通前瞻：持续加息逻辑仍在压制股债

摩根大通最新发布的研究报告显示，与欧美央行以及日本央行本周货币政策决议相关联的金融市场核心交易线索，是各大央行如市场一致预期的那样宣布10月暂停加息之后，政策还将维持多强的紧缩倾向。

全球老龄化重塑股债投资逻辑? 养老金“长寿账单”加速累积 股债与私募迎巨量长期资金

随着人们寿命延长和出生率下降，养老基金不得不将其资产用于长达数十年的退休生活。与此同时，为这些系统做出贡献的工作人员数量却在减少。

泡沫预言家警告美国房市、黄金和美股都存在泡沫，狂人还是先知？

BTIG：通胀超预期美债收益率却“涨不动”，“利率与纳指同跌”或成最痛的交易

美国投行 BTIG 周三表示，在通胀数据高于预期之后，债券市场呈现出的典型"消息失灵"(news failure)，确认美国国债收益率已经触及战术性顶部。

押注“美债收益率急跌”，长期美债和公用事业美股ETF看涨期权交易量大涨

长期美债期权活跃度上升“非常直接地”反映出交易者对长期利率下行的预期。公用事业股更叠加AI数据中心电力需求新逻辑。历史上每逢美债收益率回落，二者往往率先受益并出现急速反弹。分析认为，高利率与AI狂热的博弈，已成当前市场最核心主线。

25年来罕见！10年期美债收益率反超标普500盈利收益率

10年期美国国债收益率突破5%，债券相对股票的吸引力攀升至25年来最高。以标普500指数市盈率倒数衡量的股票盈利收益率，目前已低于10年期美国国债收益率，债券在收益层面对股市形成明显压制。Shiller模型警示，未来十年标普500每年跑赢债券或仅约1%。20年来股优于债的投资范式正式终结。

5%美债重压全球资产，澳大利亚国债反而迎布局窗口? 固收巨头Pimco高呼加息预期太激进

太平洋投资管理公司(Pimco)对澳大利亚债券持建设性态度，认为市场对加息的预期过高。Pimco表示，澳大利亚的加息周期已经“充分定价”，经济中的裂痕也开始显现，这使得澳大利亚债券看起来很有吸引力，尤其是在收益率曲线的 5 至 10 年期部分。

BUZZ-随着债券收益率飙升，国债ETF跌至多年低点

美债抛售潮持续！美国规模最大长期国债ETF跌至逾20年来低位 较2020年高点腰斩

美国长期国债市场持续承压，追踪长期美债的最大交易所交易基金周三收于逾20年来低位

AI投资狂潮蓄势再攻? 美联储加息靴子落地，美债“最痛时刻”迎来逆向买盘

摩根大通资产管理部门的鲍勃·米歇尔表示，他的团队已经开始购买美国、日本和澳大利亚的长期债券，称目前的价格“实在太便宜了”。米歇尔认为，一系列央行行动以及中东局势的潜在稳定趋势是支撑债务市场的关键驱动因素。

美债“极端空头”集结! 油价与美债收益率“双重夹击”下加息预期拉满，市场真金白银押注新一轮紧缩

在一些资深华尔街分析师看来，更有利于市场消化的组合，是小幅加息配合明确的数据依赖立场，让投资者将其理解为防范通胀反复的有限且温和货币政策调整。

日元“廉价融资”逻辑生变! 资金重新布局“Carry Trade” 瑞郎与瑞典克朗争夺融资货币席位

日元融资吸引力减弱，套息交易者们近期将目光投向法郎和克朗。由于日元汇率近期的飙升使其不再是可靠的投资选择，瑞典克朗和瑞士法郎等货币正成为套息交易的主要融资选择。

新一轮抛售风暴将至? AI牛市劲敌终现身——“全球资产定价之锚”上破5%超级关口

10年期美债收益率重新上破5%这一至关重要关口之后，更有可能开启一段高位拉锯、资产表现加速分化的时期，尤其是在能源冲击以及美国持续大幅扩张的财政赤字明显缓和之前，迅速复制2023年末收益率大幅回落的条件尚不充分。

美国非农今夜重磅揭晓：从“救市主”沦为“背景板”? 美联储加息命门已转向CPI

美国劳动力市场近期一直处于低招聘低解雇的环境中，并受到地缘政治不确定性、人工智能投资和其他因素的影响。美联储官员已将注意力转向通货膨胀；一位经济学家称劳动力市场“稳定但缺乏活力”。

汇市“蝴蝶效应”即将上演? 41%对冲埋下美元加速贬值剧本 2300亿美元卖盘蓄势待发

一些持有美国资产最多的投资者几乎没有应对美元走弱的保护措施，如果市场情绪突然转变，美元将面临更大幅度下跌的风险。截至 6 月 30 日，包括日本、加拿大在内的各市场中，这些机构投资者仅对其外汇风险敞口进行了41%的对冲，这是至少自2015年以来的最低水平。

日元再破160，华盛顿拒绝释放再干预信号! 日元交易锚转向9月央行会议

美国财政部长斯科特·贝森特表示，日元近期的走势“相当可控”，这表明日元的再次下跌并未被视为上个月导致日美罕见联合干预的那种无序波动。

965亿美元砸向汇市! 美日联手只换日元短暂喘息 日元保卫战演变成多空拉锯战

日本财务省周五公布的数据显示，过去一个月，日本当局为支撑本币，在外汇市场投入了创纪录的 15.4 万亿日元（965 亿美元）。

杰克逊霍尔未开幕，但是美联储“鹰声”先至! 施密德直言利率仍不够紧，加息风险重回交易台

堪萨斯城联邦储备银行主席杰夫·施密德表示，在通胀率持续高于2%的目标之际，央行的利率设定并未抑制美国经济。

高市创纪录预算撞上美债风暴! 日本初始预算或破140万亿日元，全球长债再迎“财政供给冲击”

日本明年的预算申请预计将创下纪录，这可能会夸大财政扩张的速度。

美国流动性支持来了，这才是核心利好

美联储政策其实已经“偏宽松”? 旧金山联储中性利率新模型给鹰派递上理论弹药

一份地方联储研究报告称，一项中性利率估算表明美联储的政策立场是宽松的。

30年美债收益新高，这次是因为AI

“债券义警”蠢蠢欲动! AI发债狂潮撞上财政赤字， “全球资产定价之锚”逼近5%关口

Yardeni Research 表示，尽管不断上升的政府债务引发了越来越多的不安迹象，但目前还没有理由对美国债券市场感到恐慌。该公司正在密切关注债券市场“义警”是否会推高收益率，并指出美国 10 年期国债收益率目前为 4.73%，接近一年多来的最高水平。